流動比率とは？初心者にもわかる「会社の短期の支払い能力」

ひとことで言うと

流動比率とは、「1年以内に返さないといけないお金に対して、1年以内に用意できるお金がどれくらいあるか」 を示す指標です。かんたんに言えば、会社の「短期の支払い能力」をはかるモノサシです。

会社の資産や負債は、「1年」を目安に2つに分けて考えます。

• 流動資産：1年以内に現金にしやすいもの（現金預金、売掛金、在庫など）
• 流動負債：1年以内に返す・支払うもの（短期の借入、買掛金、未払い分など）

この2つを比べて、「近いうちに払うお金（流動負債）を、近いうちに用意できるお金（流動資産）でちゃんとまかなえるか」を見るのが流動比率です。数字が大きいほど、当面の支払いに余裕があると考えられます。

計算式

計算はシンプルです。

「近いうちに用意できるお金 ÷ 近いうちに払うお金」を百分率にするだけです。この例なら、100億円の支払いに対して150億円を用意できる計算なので、流動比率は150%になります。※上の金額は説明のための例です。

目安

※ あくまで一般的な目安です。業種によって適正水準は大きく異なります。 とくに大切なのが100%というラインです。流動比率が100%を下回ると、「1年以内に用意できるお金より、1年以内に返すお金のほうが多い」状態を意味します。ただし、これだけで「危ない」と即断はできません。すぐに現金が入る商売（たとえば日々現金売上のある業態）では、低めでも回っている会社があります。

自己資本比率とのちがい

「安全性の指標」というと、自己資本比率と混同しがちですが、見ている時間の長さがちがいます。

流動比率は「当面、支払いに詰まらないか」という短期の目線。自己資本比率は「そもそも借金に頼りすぎていないか」という長期・全体の目線。2つはセットで見ると、会社の安全性がより立体的に見えてきます。

見るときの注意点

• 高ければ高いほど良い、とは限りません。 流動比率が極端に高いのは安全な一方で、「手元の資金を事業に十分活かせていない」場合もあります。安全性と、稼ぐ力（ROEや営業利益率）は、分けて見るのがおすすめです。
• 在庫の“質”に注意。 流動資産には在庫（棚卸資産）も含まれます。もし売れ残りが多いと、「数字上は流動資産があるのに、実際にはすぐ現金にできない」こともあります。より厳しく見たいときは、在庫を除いて計算する「当座比率」という指標も使われます。
• 1時点の写真にすぎません。 流動比率は決算日という「ある一日」のバランスシートから計算します。季節で資金の出入りが大きい商売では、時期によって数字が動く点も頭に置いておきましょう。

あわせて読みたい

• 自己資本比率とは？ — 会社全体・長期の財務の安全性をはかる指標
• ROE（自己資本利益率）とは？ — 株主のお金でどれだけ稼いだかを示す「稼ぐ力」の指標
• 営業利益率とは？ — 本業でどれだけ儲けているかを示す指標

IRDBで見るには

IRDBでは、金融庁EDINETから取得した各社の財務データを整理して掲載しています。気になる会社の企業ページを開けば、貸借対照表の項目をはじめ、財務の状態を確認できますよ。指標の意味を先に押さえておくと、決算のニュースがぐっと読みやすくなります。